注册会计师

2.经营期营业现金净流量的计算

经营期营业现金净流量是指投资项目投产后，在经营期内由于生产经营活动而产生的现金净流量。

现金净流量=营业收入 - 付现成本

=营业收入 -(总成本 - 折旧额)

=利润+折旧额

如有无形资产摊销额，则：

付现成本=总成本 - 折旧额及摊销额

3.经营期终结现金净流量的计算

经营期终结现金净流量是指投资项目在项目计算期结束时所发生的现金净流量。

现金净流量=营业现金净流量+回收额

四、确定现金流量时应考虑的问题

(一)现金流量的假设

由于项目投资的现金流量的确定是一项很复杂的工作，为了便于确定现金流量的具体内容，简化现金流量的计算过程，本章特作以下假设：

1.全投资假设

即假设在确定项目的现金流量时，只考虑全部投资的运动情况，不论是自有资金还是借入资金等具体形式的现金流量，都将其视为自有资金。

2.建设期投入全部资金假设

即项目的原始总投资不论是一次投入还是分次投入，均假设它们是在建设期内投入的。

3.项目投资的经营期与折旧年限一致假设

即假设项目主要固定资产的折旧年限或使用年限与其经营期相同。

4.时点指标假设

即现金流量的具体内容所涉及的价值指标，不论是时点指标还是时期指标，均假设按照年初或年末的时点处理。其中

（责任编辑：xll）

共4页,当前第3页  第一页  前一页  下一页