中级经济师

二、多项选择题

61、在回购协议市场中，可以作为回购证券标的有（ ）。

A.国库券

B.商业票据

C.股指期权合约

D.股指期货合约

E.大额可转让定期存单

【答案】ABE

【解析】在证券回购协议中，作为标的物的主要是国库券等政府债券或其他有担保债券，也可以使商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。参见课本P6。

62、我国已经建成的多层次的股票市场包括（ ）。

A.主板市场

B.中小企业板市场

C.创业板市场

D.股指期货市场

E.股指期权市场

【答案】ABC

【解析】目前，我国的股票市场主体由上海证券交易所和深圳证券交易所组成，包括主板市场、中小企业板市场和创业板市场。此外，代办股份转让市场（即所谓的"三板市场"）也是我国有组织的股份转让市场。参加课本P14。

63、根据利率的风险结构理论，到期期限相同的债券工具，其利率水平不同的原因在于（ ）不同。

A.违约风险

B.流动性

C.所得税

D.期限结构

E.收益率曲线

【答案】ABC

【解析】上海银行同行业拆放利率是中国人民银行希望培育的基准利率体系，是由信用等级较高的银行组成报价团，按照自主报出的人民比同业拆出利率计算确定的算数平均利率，是单利、无担保、批发行利率。参见课本P34。

65、下列金融机构中，由中国证券交易委员会负责监督管理的有（ ）。

A.保险公司

B.证券经营机构

C.期货经营机构

D.信用合作社

E.证券投资基金管理公司

【答案】BCE

【解析】保险公司由保监会监管，信用合作社由银监会监管。参见课本P58。

66、下列金融业务运营模式中，属于传统金融业务电子模式的有（ ）。

A.网上银行

B.手机银行

C.电话银行

D.互联网基金

E.家居银行

【答案】ABCE

【解析】传统金融业务电子化模式的本质是内部管理的自动化和信息化，例如网上银行、手机银行、电话银行、家居银行等。参加课本P64。

67、根据中国银行监督管理委员会发布的《商业银行理财产品销售管理办法》，我国商业银行在理财产品销售中的禁止性行为有（ ）。

A. 采取回扣的方式销售理财产品

B.向客户出售保本型理财产品

C.将存款单独作为理财产品销售

D.销售人员代替客户签署文件

E.通过买卖理财产品调节监管指标，进行监督套利

【答案】ACDE

【解析】我国商业银行可以向客户出售保本型理财产品。参见课本P76。

68、下列金融活动中，属于商业银行资产管理范畴的有（ ）。

A.发行债券

B.交纳法定存款准备金

C.证券回购

D.债券投资

E.优化贷款期限结构

【答案】BDE

【解析】AC属于商业银行负债管理范畴。参见课本P79。

69、下列说法中，属于证券私募发行有点的有（ ）。

A.市场流动性强

B.节省发行费用

C.发行条款灵活

D.缩短发行时间

E.受法律法规的约束少

【答案】BCDE

【解析】私募发行相对于公墓发行有以下优点：简化了发行手续；避免公司商业机密泄露；节省发行费用；缩短了发行时间；发行条款灵活，较少受到法律法规约束，可以制定更为符合发行人要求的条款；比公开发行更有成功的把握等。A错误，流动性较差。参见课本P103。

70、按照法律形式划分，证券投资基金的类型有（ ）。

A.契约型基金

B.公司型基金

C.合伙型基金

D.公募型基金

E.私募型基金

【答案】AB

【解析】根据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。参见课本P113。

71、在管理运用或处分信托财产时，我国信托公司可以采取的方式有（ ）。

A.买入返售

B.出售

C.存放同业

D.租赁

E.以对外借款的目的将信托财产用于质押

【答案】ABCD

【解析】信托公司管理运用或处分信托财产时，可以依照信托文件的约定，采取投资、出售、存放同业、买入返售、租赁、贷款等方式进行，但不得以对外借款的目的将信托财产用于质押。参见课本P132。

72、关于融资租赁合同特征的说法，正确的有（ ）。

A.融资租赁合同是诺成合同

B.融资租赁合同是有偿合同

C.融资租赁合同可单方解除

D.融资租赁合同是双务合同

E.融资租赁合同是要式合同

【答案】ABDE

【解析】融资租赁合同主要具有以下特征：（1）融资租赁合同是诺称合同、要式合同。（2）融资租赁合同是双务、有偿合同。（3）融资租赁合同是不可单方解除的合同。参见课本P142。

73、金融工程的主要领域有（ ）。

A.金融产品创新

B.金融体制改革

C.金融风险管理

D.资产定价

E.离岸货币借贷

【答案】ACD

【解析】金融工程的应用领域包括金融产品创新、资产定价、金融风险管理、投融资策略设计、套利等。同时需要说明的是金融工程并不是金融机构的专利，其应用主体既包括金融机构也包括个人投资者和实体企业。参见课本P151。

74、如果某中国个人投资者只购买了以美元计价的股票，则该投资者承担的市场风险有（ ）。

A.利率风险

B.汇率风险中的交易风险

C.汇率风险中的这算风险

D.汇率风险中的经济风险

E.投资风险

【答案】BE

【解析】市场风险包括汇率风险、利率风险和投资风险三种类型。汇率风险是指有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受实际经济损失的可能性。汇率风险细分为以下三种类型：交易风险、折算风险、经济风险。一是交易风险，是指有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受实际经济损失的可能性。二是折算风险，又称会计风险，是指有关主体（主要是跨国公司）在因合并财务报表而引致的不同货币的相互折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受账面经济损失的可能性。三是经济风险，这是比交易风险和折算风险更为复杂的一种汇率风险。有关企业在长期从事年复一年、循环往复的国际经营活动中，如果未来的现金收入流和现金支出流在货币上不相匹配，则必然会发生不同货币之间的相互兑换或折算风险。投资风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性风险。投资风险是指有关主体在股票市场、金融衍生品市场进行投资中，因股票价格、金融衍生品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。根据此题，只有BE符合题意。参见课本P166。

75、存款创造倍数的实现要基于若干假设条件，这些假设条件主要有（ ）。

A.固定汇率制度

B.全额准备金制度

C.部分准备金制度

D.券款对付结算制度

E.非金额现金结算制度

【答案】CE

【解析】上述存款创造倍数基于两个假设：一是部分准备金制度，如果是全额准备金，商业银行就没有可贷放的在资金，存款创造就无法进行；二是非全额现金结算制度，如果商业银行与储户之间实行全额现金结算，存款创造也就无法进行。参见课本P185。

76、如果IS、LM和BP曲线存在共同的交点，则在该点上各曲线所代表的子市场同时处于均衡状态，这些子市场有（ ）。

A.货币市场

B.商品市场

C.黄金市场

D.外汇市场

E.股票市场

【答案】ABD

【解析】表明国内商品市场、货币市场和外汇市场同时处于均衡。参见课本P189。

77、货币政策可供选择的中介目标（ ）。

A.利率

B.货币供应量

C.基础货币

D.存款准备金

E.再贴现率

【答案】AB

【解析】通常而言，货币政策的中介目标体系一般包括利率、货币供应量。参见课本P213。

78、根据商业银行风险监管核心指标，我国商业银行收益合理性的监管指标有（ ）。

A.净利息收入

B.总利息收入

C.成本收入比

D.资产利润率

E.资本利润率

【答案】CDE

【解析】根据《商业银行风险监管核心指标》，我国关于收益合理性的监管指标包括：其一，成本收入比，即营业费用与营业收入之比，不应高于35%，其二，资产利润率，即净利润与资产平均余额之比，不应低于0.6%。其三，资本利润率，即净利润与所有者权益平均余额之比，必应低于11%。参见课本P228。

79、我国人民币对外币升值，从理论上看，其可能的决定因素有（ ）。

A.我国的物价与国外的物价相比相对上升

B.我国的物价与国外的物价相比相对下降

C.我国的国际收支出现逆差

D. 我国的国际收支出现顺差

E.市场上的预期人民币贬值

【答案】BD

【解析】顺差以及我国的物价与国外的物价相比相对下降导致人民币升值，参见课本P244。

80、下列举措中，能够减少我国的国际收支顺差的有（ ）。

A.允许我国出口企业收入存放在境外

B.放宽我国企业对外直接投资的外汇管制

C.鼓励高科技的外资流入

D.闲置低附加值的直接投资流入

E.严控国外投机热钱流入

【答案】ABDE

【解析】顺差就是出口大于进口，收入大于支出。要减少我国的国际收支顺差，因此，要减少出口，增加进口。限制外资流入，鼓励流出。因此此题选择ABDE。参见课本P244。

（责任编辑：xy）

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