中级会计师

本文主要介绍2012年会计职称中级会计职称考试中级财务管理章节重点提示(五)，希望本文能够帮助您更好的全面了解2012年会计职称考试的相关重点!!

第五章 营运资金管理

一、 营运资金的定义和特点

营运资金=流动资产-流动负债

特点：⑴来源具有灵活多样性

⑵数量具有波动性

⑶周转具有短期性

⑷实物形态具有变动性和易变现性

二、 营运资金管理战略：

1. 流动资产投资战略：

⑴紧缩的：较低的流动资产—销售收入比率

⑵宽松的：高水平的流动资产—销售收入比率

影响因素：取决于该公司对风险和收益的权衡特性，公司债权人产生因素及决策者对此都有影响。

2. 流动资产融资战略：

⑴期限匹配

①波动性流动资产=短期融资

②永久性流动资产 固定资产=长期资金

⑵保守融资

①短期融资=部分波动性流动资产

②长期资金=永久性流动资产 固定资产 部分波动性流动资产

⑶激进融资

①短期融资>波动性流动资产 部分永久性流动资产

②长期资金=固定资产 部分永久性流动资产

三、 现金持有的动机：

1. 交易性需求：为维持日常周转及正常销售水平

2. 预防性需求：应付突发事件→取决于

①愿意冒缺少现金风险的程度

②对现金收支预测的可靠程度

③临时融资能力

3. 投机性需求：抓住投资机会

四、 目标现金余额的确定：

1. 成本模型：

⑴机会成本→正相关

⑵管理成本：属于固定成本，非相关成本

⑶短缺成本→正相关

2. 随机模型(米勒-奥尔模型)

R=(3bδ2/4i)1/3 L b→转换成本 δ→变动标准 i→日现金成本

H-R=2(R-L) R→回归线 H→最高控制线

五、现金管理模式：

1.收支两条线管理模式：

⑴流向 两个帐户：收入和支出户

⑵流量 最低限额奖金占用

⑶流程 制定规章制度

3. 集团企业资金集中管理模式：

统收统支;垫付备用金;结算中心;内部银行;财务公司

六、 现金周转期=① ②-③

①存货周转期=平均存货/平均每天销货成本

②应收帐款周转期=平均应收帐款/每天销售收入

③应付帐款周转期=平均应付帐款/每天销货成本

七、 现金管理：

1. 收款管理：邮寄浮动期;处理浮动期;结算浮动期

2. 付款管理：

①使用现金浮游量(类似于未达帐项中企业帐户与银行帐户余额之差

②推迟应付款的支付

③汇票代替支票

④改进员工工资支付模式

⑤透支

⑥争取现金流入与流出同步

⑦使用零余额帐户

八、应收帐款的功能和成本：

1.功能：增加销售;减少存货

2.成本：

①机会成本：例如丧失的利息收入或占用资金的应计利息

②管理成本

③坏帐成本

九、应收帐款信用政策和程序构成要素：

1.信用标准：是公司愿意承担的最大的付款风险的金额，是企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据。

5C：品质：还款意图和愿望

能力：流动比率和现金流预测的评价

资本：可以使用的财务资源

抵押：可以用作担保的资产

条件：影响其还款的经济环境

2.信用条件：信用期限和现金折扣

3. 信用期间：允许顾客的付款时间

4. 折扣条件：3/10;2/20;1/30

2012年中级会计师考试科目财务管理系统讲义第七章

2012年中级会计师考试科目财务管理系统讲义第六章

（责任编辑：xll）