初级审计师

(一)货币

1.货币是能体现一定生产关系的固定充当一般等价物的特殊商品。

2.货币的职能：交换媒介、记账单位、价值贮藏、延期支付标准。

3.货币的形式：贵金属、纸币、电子货币、数字货币(基于节点网络和数字加密算法的虚拟货币)

4.法定货币：不代表实质商品或货物，发行者也没有义务将货币兑现为实物，只依靠政府的法令使其成为合法通货的货币。

(二)货币创造及原理

1.货币创造(货币扩张)：中央银行、商业银行和非银行(机构或个人)通过信贷关系共同作用，使得在银行体系内流通货币量扩大的金融行为，具体分为两个过程：一是中央银行提供基础货币;二是商业银行通过活期存款业务、贷款业务等创造存款货币。

2.货币总量=基础货币×货币乘数

(1)基础货币(高能货币、强力货币)：中央银行对居民和商业银行的负债，是指处于流通界由非银行部门所持有的通货和银行体系准备金(包括法定存款准备金和超额准备金)的总和，基础货币是后续货币倍数创造的基础。

(2)货币总量：指广义货币(M2)，是流通于银行体系之外的现金加上企业存款、居民储蓄存款以及其他存款，它包括了一切可能成为现实购买力的货币形式。

(3)货币乘数：货币扩张系数，反映银行体系将基础货币扩张为广义货币的能力。

(三)货币乘数(货币扩张系数、货币扩张乘数)

在基础货币(髙能货币)基础上货币供给量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。

货币乘数=货币供给(通货与活期存款总额)/基础货币(商业银行的准备金总额加非银行部门持有的通货)

1.简单乘数模型——假定商行经营中不保留超额准备金，基础货币也不以任何形式漏出存款领域

货币乘数=1/法定准备金率

2.复杂乘数模型

货币乘数=(现金比率+1)/(法定准备金率+超额准备金率+现金比率)

(1)现金比率

流通中的现金占商业银行活期存款的比率，越大则货币乘数越小，影响因素包括：

①公众可支配的收入水平：可支配收入越高，需要持有现金越多;

②公众对通货膨胀的预期：预期通货膨胀率高，现金比率就高;

③社会支付习惯、银行业信用工具的发达程度、社会及政治的稳定性、利率水平等。

(2)法定准备金率

包括活期存款法定准备金率和定期存款法定准备金率，由中央银行直接决定，越高则货币乘数越小。

(3)超额准备金比率

商业银行保有的超过法定准备金的准备金与存款总额之比，越高则货币乘数越小，超额准备金的影响因素包括：

①持有超额准备金的机会成本;

②借入准备金的成本即央行的再贴现率;

③经营风险和资产的流动性。

(4)定期存款与活期存款的比率

由于定期存款的派生能力低于活期存款，因此，定期存款的法定准备金率要比活期存款的低。在其他因素不变的情况下，定期存款对活期存款比率上升，会导致实际的平均法定存款准备金率下降，从而使货币乘数变大。

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