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公司债券

公司债券的概念与特征：

一、公司债券的概念与特征

公司债券，是指公司遵照法定轨范刊行的、商定在一按刻日内还本付息的有价证券。

公司债券具有以下根基特征：

第一，公司债券由公司依法定前提和轨范刊行;

第二，公司债券是商定在一按刻日内还本付息的有价证券;

第三，公司债券是向社会公家募集资金所发生的债务。

二、公司债券的刊行前提

考生请注重，按照《证券法》的划定，有下列气象之一的，不得再次刊行公司债券：

第一，前一次刊行的公司债券尚未募足的;

第二，对已公开刊行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支出本息的事实，仍处于继续状况的;

第三，违反法令划定，改变公开刊行公司债券募集资金用途的。

三、可转换公司债券的刊行

可转换公司债券是指刊行人按照法定轨范刊行、在一按时代内依据商定的前提可以转换成股份的公司债券。刊行可转换为股票的公司债券，理当报请国务院证券看管打点机构核准。

四、公司债券的让渡

公司债券可以让渡，让渡价钱由让渡人与受让人商定。记名公司债券，由债券持有人以背书体例或者法令、行政律例划定的其他体例让渡;无记名公司债券的让渡，由债券持有人将该债券交付给受让人后即发生让渡的效力。

公司债券的发行条件：

发行公司债券，应当符合下列条件：第一，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;第二，累计债券余额不超过公司净资产的40%;第三，公司最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息;第四，筹集的资金投向符合国家产业政策;第五，债券的利率不得超过国务院限定的利率水平;第六，国务院规定的其他条件。

有下列情形之一的，不得再次发行公司债券：第一，前一次发行的公司债券尚未募足的;第二，对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态的;第三，违反法律规定，改变公开发行公司债券募集资金用途的。公司债券的发行程序：

1.董事会制订方案、股东(大)会作出决议

根据公司法的规定，有限责任公司、股份有限公司发行公司债券，由董事会制订方案，由股东(大)会作出决议;国有独资公司由董事会制订方案，由国有资产监督管理机构作出决定。

2.办理公司债券审核

向社会公开发行公司债券，必须经国务院授权的部门核准;未经核准，发起人不得向社会公开发行公司债券。

3.募集、发行公司债券

可转换公司债券的发行：

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（责任编辑：何以笙箫默）

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