证券从业资格证

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第一章　证券投资基金概述

第一节　证券投资基金的概念与特点

知识点一、证券投资基金的概念：

1、概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

2、证券投资基金是一种间接投资工具。

(1)证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。

(2)基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。

3、证券投资基金在美国被称为“共同基金”;在英国及中国香港被称为“单位信托基金”;在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”;在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。

【例题.单选题】

1、基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出( )的特点。

A.集合理财

B.专业管理

C.组合投资

D.利益共享

答案：A

解析：基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出集合理财的特点。

2、证券投资基金在美国被称为( )。

A.证券投资信托基金

B.共同基金

C.信托产品

D.单位信托基金

答案：B

知识点二、证券投资基金的特点

(一)集合理财，专业管理

(二)组合投资，分散风险

(三)利益共享，风险共担

(四)严格管理，信息透明

(五)独立托管，保障安全

【例题.单选题】

以下不属于证券投资基金特点的是( )。

A.集合投资、专业管理

B.组合投资、分散风险

C.投入较少、回报较高

D.独立托管、保障安全

答案：C

知识点三、证券投资基金与其他金融工具的比较

(一) 基金与股票、债券的差异

1.反映的经济关系不同。

股票反映的是一种所有权关系;

债券反映的债权债务关系;

基金反映的是一种信托关系，受益凭证。

2.所筹资金的投向不同 。

股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。

基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

3.投资收益与风险大小不同

股票：高风险、高收益。

债券：低风险、低收益。

基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。

(二)基金与银行存款的差异

1.性质不同

信用凭证;银行对存款者有保本付息责任

受益凭证;基金管理人不承担投资损失风险

2.收益与风险大小不同

3.信息披露程度不同。

【例题.判断题】

股票和债券是直接投资工具，主要投向有价证券，而基金是间接投资工具，主要投向实业。( )

答案：错

解析：考察基金与股票、债券的差异

（责任编辑：lqh）

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