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第五节 偿债能力分析和财务生存能力分析

知识点16 相关报表编制(P334-337)

1、借款还本付息计划表

应根据与债权人商定的或预计可能的债务资金偿还条件和方式计算并编制借款还本付息计划表，其简要格式参见教材表9-17。

【例题27】某项目建设期1年，建设投资借款400万元，年利率6%，假定借款在年中支用，投产后与本金一并在5年内等额偿还，则运营期第三年支付的利息为( )。

A. 24.7万元 B. 20.3万元 C. 15.7万元 D. 10.8万元

【解答】在运营年年初，应还本付息金额=为400+(400*1/2*6%)=412(万元)

5年内等额偿还的金额=412*(A/P,6%,5)=412*0.23740=97.8(万元)

第一年利息支付=412*6%=24.7(万元)

本金偿还=97.8-24.7=73.1(万元)

第二年利息支付=(412-73.1)*6%=20.3(万元)

本金偿还=97.8-20.3=77.5(万元)

第三年利息支付=(412-73.1-77.5)*6%=15.7(万元)

【答案】C

2、财务计划现金流量表

财务计划现金流量表是国际上通用的财务报表，用于反映计算期内各年的投资活动、筹资活动和经营活动所产生的现金(资金)流入和现金(资金)流出情况，考察资金平衡和余缺情况，是表示财务状况的重要财务报表。参见教材表9-18。

3、资产负债表

资产负债表通常按企业范围编制，企业资产负债表是国际上通用的财务报表，以反映企业某一特定日期的财务状况。必要时也可以按“有项目”范围编制。

根据企业资产负债表的数据可以计算资产负债率、流动比率、速动比率等比率指标，用以考察企业的财务状况。

知识点17 偿债能力分析(P337-341)【难点】

1、计算指标

(1)利息备付率

(2)偿债备付率

【例题28】某企业2005年息税前利润300万元，在成本中列支的利息共60万元，所得税率33%,折旧、摊销30万元，还本80万元，该企业当年的偿债备付率为(　)。

A. 1.36 B. 1.64 C. 1.79 D. 1.86

【解析】偿债备付率是可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值，还本付息的资金包括折旧、摊销、总成本中的全部利息费用以及税后利润。因此偿债备付率=[(300-60)×(1-33%)+60+30] ÷(80+60)=1.79

【答案】C

(3)资产负债率

2、改扩建项目偿债能力分析的特点

(1)项目层次的借款偿还能力

(2)企业层次的借款偿还能力

(3)考察企业财务状况的指标

1)资产负债率

2)流动比率

3)速动比率

【例题30】在某改扩建项目的资产负债表中，改扩建第一年年末的相关数据如下：流动资产总额500万元，在建工程1000万元，固定资产净值2000万元，无形及其他资产净值200万元，流动负债总额300万元，建设投资借款1000万元，流动资金借款300万元，所有者权益2100万元，该年资产负债率为( )。

A. 35.14% B. 43.24% C. 48.15% D. 59.26%

【解析】

资产总额=流动资产+在建工程+固定资产净值+无形及其他资产净值

=500+1000+2000+200=3700(万元)

负债总额=流动负债+建设投资借款+流动资金借款=300+1000+300=1600(万元)

资产负债率=1600/3700=43.24%

【答案】B

（责任编辑：中大编辑）